Economia

Como a Taxa Selic influencia no mercado imobiliário

O Brasil, ao longo do tempo e principalmente após o Plano Real, tem feito uso de sua política monetária para controlar o nível geral de preços e também para determinar a quantidade de investimentos estrangeiros no país. A taxa de juros do mercado de reservas bancárias é chamada de taxa SELIC.

A sigla SELIC refere-se a uma taxa de juros utilizada no mercado financeiro para indexar financiamento de operações carregadas em títulos públicos. O governo brasileiro usa a SELIC, através do Banco Central do Brasil, para controlar a emissão, compra e venda de títulos públicos. Por ser a taxa que remunera os investimentos em títulos emitidos pelo governo, ela tende a ser a menor taxa de juros que existe na economia.

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Como o Sistema de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) reflete a gratificação de instituições financeiras de instituições públicas, ela é utilizada como uma base sobre a qual as demais taxas de juros são calculadas no Brasil. Ela é portanto um instrumento utilizado pelo Comitê de Política Monetária para controlar os juros no país.

Por ser considerada como a taxa básica de juros praticada no país, a taxa SELIC afeta todas as camadas da economia, indistintamente.

A influência da SELIC no mercado imobiliário se dá por conta dessa taxa de juros ser exatamente uma referência para economia brasileira. Portanto, se ela está em baixa, como no momento presente, os juros bancários para os financiamentos imobiliários são reduzidos o que provoca o impulsionamento dos empréstimos para compra de imóvel.

Impulsionamento no mercado imobiliário

Ainda há outra forma de impulsionamento do mercado imobiliário quando a SELIC está em baixa. Com juros baixos, quem tem dinheiro a ser aplicado irá dar preferência à compra de imóveis em relação à aplicação em renda fixa, por ser uma das opções mais atrativas nesses momentos.

Inversamente, se a taxa SELIC está em alta, o aumento das taxas de juros bancários irá determinar uma diminuição dos contratos de compra e venda de imóveis, pois o financiamento torna-se mais caro, provocando uma diminuição do volume de negociação no mercado imobiliário. Nesse caso também as aplicações de renda fixa se tornam mais atrativas, enfraquecendo o volume de negociações no mercado imobiliário pela fuga dos investidores.

Muito além da compra e venda

Mas não é somente na compra e venda de imóveis que a SELIC influencia. Os contratos de aluguel de imóveis também guardam estreita relação com a SELIC. O valor do aluguel de imóveis em contratos de longo prazo mantém uma relação com a SELIC, a taxa básica de juros da economia. Além do valor do aluguel, que é de livre negociação entre as partes, o tempo de locação e o indexador de reajustes também o são, com a diferença que o Art. 85 da Lei do Inquilinato proíbe que o valor do aluguel seja estipulado em moeda estrangeira ou vinculado a variações cambiais e ao salário mínimo.

Nesse sentido, para a base de cálculo do reajuste do valor do aluguel é geralmente escolhido um índice financeiro como IGP-M, INPC, IPCA ou, SELIC. Embora haja a possibilidade de escolher mais de um índice, o contrato deve deixar bem claro a forma de utilização de cada um, por exemplo: caso o índice escolhido seja extinto, as partes utilizarão outro índice.

Normalmente os contratos de aluguel são reajustados anualmente pelo Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M), que é que um índice que mede a inflação. Se a inflação aumenta, o valor dos aluguéis, também aumenta. Porém, se esses valores ficarem muito acima ou muito abaixo dos valores dos novos contratos, esses contratos serão rompidos pelos locatários ou pelos proprietários. Daí, a importância de se buscar realizar contratos de longo prazo com base na SELIC.

Se houver uma elevação da taxa de juros, a tendência é que os valores dos aluguéis subam, pois os proprietários de imóveis passam a considerar mais atrativa a possibilidade de vender o imóvel ao invés de alugar, para posteriormente aplicar os recursos no mercado financeiro que oferece uma remuneração mais atraente.

Portanto a SELIC tem um papel relevante no mercado imobiliário e afeta seu funcionamento de forma direta. Daí a importância de acompanhar a evolução da taxa SELIC para basear suas decisões em relação à compra, venda ou locação de imóveis.

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Arrecadação Federal de março atinge nível recorde desde 2000

A arrecadação federal em março alcançou a cifra inédita de R$ 190,61 bilhões, conforme divulgado pelo Ministério da Fazenda. Este montante representa o maior total para o mês em mais de duas décadas, evidenciando um aumento de 7,22% em relação ao mesmo período do ano anterior. Tal crescimento sustentado mostra a robustez da coleta de impostos e contribuições no atual cenário econômico.

De acordo com matéria da Agência Brasil de Notícias, a arrecadação de janeiro a março somou R$ 657,76 bilhões, um incremento real de 8,36%. Este valor é fruto principalmente da reintrodução da tributação do PIS/Cofins sobre combustíveis e novas políticas tributárias envolvendo fundos de investimento, conforme estabelecido na recente legislação.

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O desempenho destacado também inclui uma arrecadação significativa de PIS/Pasep e Cofins, que só em março foi de R$ 40,92 bilhões, marcando um aumento de 20,63%. Este resultado é atribuído ao crescimento nas vendas de combustíveis e ao aumento no volume de serviços e vendas no país, de acordo com dados do IBGE.

Além disso, a Receita Previdenciária e o Imposto sobre a Renda Retido na Fonte (IRRF) sobre rendimentos de capital também mostraram números expressivos. O IRRF, particularmente, teve um aumento de 40,44% no trimestre, impulsionado pela arrecadação proveniente de fundos de investimento.

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Rendimento domiciliar cresceu no Brasil segundo IBGE: confira dados

O rendimento domiciliar, em relação à médio mensal per capita no Brasil atingiu o valor recorde de R$ 1.848 em 2023, de acordo com dados divulgados hoje (19), pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

Esse montante representa um aumento significativo de 11,5% em relação ao ano anterior, quando o valor médio era de R$ 1.658. Esse é o maior valor já registrado no país desde o início da série histórica.

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Esses números foram revelados em uma edição especial da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (PNAD Contínua), que analisa o rendimento de todas as fontes de renda dos brasileiros. Isso inclui não apenas o dinheiro obtido por meio do trabalho, mas também aposentadorias, pensões, programas sociais, rendimentos de aplicações financeiras, aluguéis e bolsas de estudo, entre outros.

Mais detalhes sobre os dados de rendimento domiciliar no Brasil

Segundo o IBGE, em 2023, o Brasil tinha uma população de 215,6 milhões de habitantes, dos quais 140 milhões tinham algum tipo de rendimento. Isso representa 64,9% da população, a maior proporção já registrada desde o início da pesquisa em 2012.

Em comparação, em 2022, esse percentual era de 62,6%. Durante o auge da pandemia, em 2021, a proporção era de 59,8%, o mesmo nível registrado em 2012, quando a pesquisa teve início.

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Bolsa de Valores Flutua Antes de Coletiva de Haddad e Campos Neto – Cobertura CNN Brasil

A bolsa de valores brasileira Ibovespa apresentou uma leve queda hoje, continuando uma tendência de baixa, apesar de altas modestas observadas em Nova Iorque. Enquanto isso, o dólar viu uma ascensão, sendo negociado a R$ 5,26. Este cenário ocorre em um momento de cautela entre investidores, aguardando a coletiva de imprensa com o Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto.

Os setores de varejo e serviços foram os mais afetados, liderando as perdas na bolsa. Entre os destaques negativos estão a Locadora, que despencou mais de 4%, e nomes conhecidos como CVC Brasil, Casas Bahia e Lojas Henn. Estas movimentações do mercado são influenciadas também pela situação econômica nos Estados Unidos, especialmente as políticas de juros que são uma constante preocupação para o mercado financeiro global.

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Além disso, os olhos também estão voltados para a China, após divulgação de dados econômicos que superaram as expectativas dos analistas. O PIB chinês do primeiro trimestre indicou uma economia que, apesar de desafios significativos no setor imobiliário, tem mostrado força na exportação e produção industrial devido à demanda externa.

Finalmente, uma nova regulação foi introduzida pelo Ministério da Fazenda sobre as apostas online. Segundo a normativa, não será mais permitido o uso de cartões de crédito para este tipo de transação, visando desencorajar o endividamento das famílias brasileiras. As apostas agora só podem ser realizadas por meio de PIX, TED, cartões de débito ou pré-pagos.

Para mais informações sobre as movimentações econômicas do dia e outras notícias, a CNN Brasil continua a oferecer cobertura completa em seus diversos canais de comunicação.

Esta análise é baseada nas informações fornecidas pela terceira edição do dia do CNN Mercado e outras fontes dentro do mesmo segmento.